2025. aasta on olnud majandusliku ebakindluse aasta. Inflatsioon, intressimäärade tõus, geopoliitilised pinged ja kardetud majanduslangus on loonud investoritele keerulise keskkonna. Siiski võivad teadlikud investorid leida häid võimalusi ka sellises olukorras. Käesolevas artiklis uurime, millised investeerimisstrateegiad võiksid töötada 2025. aasta ülejäänud osas ja 2024. aasta alguses.
1. Kvaliteetsed väärtusinvesteeringud
Ebakindlatel aegadel on väärtusinvesteerimine taas populaarsust kogunud. Pärast tehnoloogiasektori ja kasvuaktsiate tõusutsüklit on mitmed kvaliteetsed ettevõtted nüüd atraktiivsetel hindadel.
Otsige ettevõtteid, millel on:
- Tugev bilanss ja madal võlakoormus
- Stabiilne rahavoog ja kasumlikkus
- Jätkusuutlik konkurentsieelis
- Mõistlik P/E suhtarv võrreldes sektori keskmisega
- Head dividendimaksed
2. Dividendiaktsiad kui inflatsioonikaitse
Kõrgema inflatsiooni perioodidel on dividendiaktsiad sageli hea valik. Stabiilsed dividendimaksed aitavad kaitsta teie investeeringuid inflatsiooni vastu, pakkudes regulaarset tulu.
Keskenduge ettevõtetele, mis:
- Omavad pikka dividendide maksmise ajalugu
- On suutnud dividende aja jooksul järjekindlalt tõsta
- Maksavad mõistlikku osa oma kasumist dividendidena (väldib dividendide jätkusuutmatust)
- Tegutsevad sektorites, mis on tavaliselt inflatsiooni suhtes vastupidavad (kommunaalteenused, tarbekaubad, tervishoid)
3. Mitmekesistamine erinevate varaklasside vahel
Turu volatiilsus rõhutab mitmekesistamise tähtsust. 2025. aastal on eriti oluline mitte hoida kõiki mune ühes korvis.
Kaaluge oma portfelli jaotamist järgmiste varaklasside vahel:
- Aktsiad (nii kasvu- kui väärtusinvesteeringud)
- Võlakirjad (eriti lühiajalised võlakirjad praeguses keskkuannas)
- Alternatiivvarad (kinnisvara, toormed, väärismetallid)
- Sularaha ja rahaturu instrumendid (nüüd kõrgemate tootlustega)
4. Inflatsioonikindlad investeeringud
Kuigi inflatsioon on hakanud aeglustuma, pole see oht veel täielikult kadunud. Inflatsioonile vastupidavad investeeringud pakuvad endiselt väärtust.
Kaaluge järgmisi võimalusi:
- TIPS (inflatsiooniga seotud võlakirjad)
- Kinnisvarainvesteeringud (nii otsesed kui ka REIT-id)
- Kommunaalteenused ja infrastruktuur
- Tarbijapõhiteenused pakkuvad ettevõtted, mis suudavad hinnatõusud edasi kanda
- Kulda ja teisi väärismetalle
5. Sektoripõhine strateegia
Mõned sektorid on praeguses majanduskeskkonnas paremini positsioneeritud kui teised.
Sektorid, millele tasub tähelepanu pöörata:
- Tervishoid: Demograafilised trendid toetavad pikaajalist kasvu
- Energia: Nii traditsioonilised kui ka taastuvenergia ettevõtted
- Finantsteenused: Kõrgemad intressimäärad võivad suurendada kasumlikkust
- Tehnoloogia: Valitud kvaliteetsed tehnoloogiaettevõtted mõistlikel hindadel
- Tarbekaubad: Põhilised tarbekaubad on majanduse aeglustumise ajal vastupidavad
6. Regulaarsed investeeringud (Dollar-Cost Averaging)
Volatiilsetel turgudel on regulaarne investeerimine (known as dollar-cost averaging) mõistlik strateegia. Selle asemel, et püüda turgu ajastada, investeerite regulaarselt kindla summa, olenemata turu tasemest.
See strateegia:
- Vähendab ajastamisriski
- Kasutab ära turu langusi, ostes siis rohkem aktsiaid
- Loob investeerimisdistsipliini
- Sobib eriti hästi pikaajalistele investoritele
7. Ettevalmistus majanduse taastumiseks
Kui majandus läbib järgmise 12 kuu jooksul languse, tasub positsioneerida osa oma portfellist taastumiseks. Majanduslanguse lõppfaasis ja varases taastumisfaasis on teatud sektorid ajalooliselt hästi toiminud.
Kaaluge järgmisi võimalusi:
- Tsüklilised tarbekaubad
- Tööstusettevõtted
- Väikese ja keskmise suurusega ettevõtted (small-cap ja mid-cap aktsiad)
- Finantsteenused
- Tehnoloogiaettevõtted, mis on seotud äritegevuse tõhustamisega
Kokkuvõte
2025. aasta on olnud investoritele väljakutseterohke, kuid ka võimalusterohke aasta. Võtmesõnaks on tasakaal – mitmekesistage oma portfelli, keskenduge kvaliteedile ja jääge truuks pikaajalisele plaanile.
Pidage meeles, et investeerimisstrateegia peaks lähtuma teie isiklikest finantseesmärkidest, ajahorisondist ja riskitaluvusest. Kaaluge professionaalse finantsnõustajaga konsulteerimist enne oluliste muudatuste tegemist oma investeerimisportfellis.
